A szilikon piacon, 2025 júliusában, a keresleti oldal nem elegendő támogatása és a mentalitás különbségei az upstream és a downstream vállalkozások között az ipar fejlődésének korlátozó alapvető ellentmondásai lettek. Ezt a helyzetet több tényező összefonódása alakítja ki. Nemcsak a rövid távú piaci ingadozások közvetlen hatása van, hanem tükrözi az ipar mélyen elhelyezett strukturális ellentmondásait is.
Gyenge keresleti oldal: Az ingatlanok és a fotovoltaikus kettős motorok hiányoznak elegendő lendület
Noha a Nemzeti Statisztikai Hivatal adatai azt mutatják, hogy az újonnan épített kereskedelmi házak értékesítési területe az egész országban 3,5% -kal csökkent az előző év azonos időszakához képest, a hanyatlás 15,5 százalékponttal szűkítve a tavalyi azonos időszakhoz képest, az ingatlanipar egésze továbbra is gyenge helyreállítási szakaszban van. A szilikon legnagyobb downstream fogyasztói mezőjeként az építési tömítőanyagok, szerkezeti ragasztók stb. Követelése nem mutatott jelentős javulást. A szilikon tömítővállalatok általában „értékesítési” stratégiát fogadnak el, és a készletforgalom napjai több mint 45 napra kiterjedtek. A fotovoltaikus ágazat szintén kihívásokkal néz szembe. A Polysilicon Enterprises fenntartja a termelés csökkentésének tendenciáját, és az elosztott projektek előrehaladása lassú, ami a fotovoltaikus filmigény növekedési ütemének lassulásához vezetett. Az iparág megfigyelése szerint a Kínában a DMC (dimetil-ciklosziloxán) látszólagos fogyasztása 2025 júliusában 2,3% -kal csökkent, megerősítve a gyenge terminál iránti kereslet valóságát.
A mentalitás eltérése az upstream és a downstream között: stratégiai kiigazítások a játékban
Nyilvánvaló stratégiai különbségek vannak az upstream gyárak és a downstream feldolgozó vállalkozások között. A Shandong régióban található egyes gyárak DMC -idézete tonnánként 10 800 jüan -ra emelkedett, míg más régiókban a magas szintű 11 300 - 11 500 jüan / tonnás, megkísérelve enyhíteni a készletnyomásot az árkaron keresztül. A downstream vállalkozások beszerzési stratégiái azonban óvatosabbá váltak. A szilikon tömítőipari vállalkozások nyersanyag-leltár-szintje egy történelmi alacsonyra esett vissza, csak egy 15-20 napos biztonsági állományt tartva, és egyértelműen ellenállnak a magas árú forrásoknak. Ez a divergencia különösen kiemelkedik az eladás előtti megrendelések ütemezésében: Az egyes gyárak eladás előtti megrendelések befejezési aránya július 85% -át érte el, ám az új rendelések aláírásainak száma 12% -kal csökkent, tükrözve a downstream ügyfelek bizalmának hiányát a jövőbeli piacon.
Strukturális ellentmondás: A termelési kapacitás és a profit inverzió eltérése
Az iparág mélyen elhelyezett ellentmondása a kapacitásbővítés és a követelés korszerűsítése közötti eltérésben rejlik. 2023 és 2025 között az organoszilikon monomerek háztartási új kapacitása meghaladja a 2 millió tonnát, de a csúcskategóriás termékek aránya kevesebb, mint 30%, ami a szokásos DMC termékek közötti homogenizált versenyhez vezet. A vezető vállalkozások, mint például a Dongyue szilícium anyagok bruttó haszonkulcsa 0,79%-ra esett vissza, és néhány kis- és középvállalkozás a termelési felfüggesztés állapotában volt. Eközben a downstream vállalkozások technológiai korszerűsítése lassú, és az a helyzet, amikor a csúcskategóriás elektronikus ragasztók és az orvosi minőségű szilikonolaj az importra támaszkodik, nem változott, tovább tömörítve az iparág haszonkulcsait.
Az áttörés útja: Technológia-vezérelt és igények rekonstrukciója
A holtpont szembesülésével az ipar két áttörési utat vizsgál: az egyik a termékek hozzáadott értékének a technológiai innováció révén történő javítása. Például az olyan vállalkozások, mint a Hengxing Technology, fokozták a fotovoltaikus filmek speciális gyantáin végzett kutatási és fejlesztési erőfeszítéseiket. Másodszor, új alkalmazási forgatókönyveket fogunk feltárni. A szilikon anyagok iránti kereslet olyan mezőkön, mint az új energia járművek és az 5G kommunikáció, átlagosan 15%-kal nőtt. A nemzeti "kettős szén" stratégia szerint a fotovoltaikus telepített kapacitás folyamatos bővítése fordulópontvá válhat az ipar számára. Rövid távon azonban még mindig ébernek kell lennie az árháborúk kockázata ellen, amelyet a túlkapacitás okoz.
